Conclusiones clave:

Los préstamos NFT son el acto de prometer su NFT como garantía para garantizar un préstamo financiado por un prestamista que busca obtener rendimientos de su inversión.

Al igual que las artes tradicionales y los coleccionables, los NFT han estado experimentando una baja liquidez y generación de flujo de efectivo.

Los préstamos NFT cambian esta vieja narrativa al inyectar más liquidez en el espacio. 

Atrás quedaron los días en que los tokens no fungibles (NFT) simples imágenes JPEG utilizadas como imágenes de perfil: ¡hoy en día van en serio!  La última tendencia, los préstamos NFT, que permiten a los coleccionistas utilizar sus colecciones como garantía para obtener préstamos criptográficos , está en auge. La mayoría de los NFT carecen de la liquidez adecuada y varios, finanzas descentralizadas (DeFi)  los proyectos han respondido a la necesidad de impulsar la liquidez de NFT a través de préstamos.   

Aunque los precios mínimos de NFT han caído junto con todo el mercado de criptomonedas, la utilidad de NFT está explotando, desde juegos de fantasía hasta clubes sociales. El aumento de la utilidad ha llevado a la demanda y popularidad de los préstamos NFT. Al fin y al cabo, dado que las NFT son  tokens de blockchain, pueden prestarse y tomarse prestadas. 

Este artículo lo lleva a través de la tendencia de préstamos NFT. Siga hasta el final para saber qué son los préstamos NFT, cómo prestar un NFT, tipos de préstamos NFT y plataformas de préstamos NFT.

¿Qué es el préstamo NFT?

Los préstamos NFT implican prometer NFT como garantía para un préstamo en una plataforma como NFTfi.com . El préstamo es proporcionado por un inversionista o prestamista que busca generar intereses sobre su inversión. En general, los prestamistas se involucran en préstamos basados en NFT para generar mayores rendimientos que los préstamos tradicionales y basados en criptografía estándar. Al igual que los préstamos en criptomonedas, los préstamos NFT aprovechan las monedas digitales como garantía. Sin embargo, en los préstamos NFT, los prestatarios bloquean sus activos NFT como garantía para recibir préstamos. 

Los préstamos NFT rara vez están disponibles en  finanzas centralizadas (CeFi)  aplicaciones, tales como  Nexo , que actúan como prestamistas tradicionales al determinar los términos y tasas de los préstamos. En cambio, la mayoría de los préstamos NFT son ofrecidos por aplicaciones DeFi, que aprovechan, contratos inteligentes  para regir los términos y tarifas. Los préstamos NFT son una nueva tendencia, lo que implica que evolucionará a medida que más personas y dinero se involucren y la regulación intervenga. 

La demanda de préstamos NFT

Los NFT son tokens de cadena de bloques únicos que representan la propiedad de elementos virtuales y físicos, como bienes raíces, tarjetas coleccionables, música, obras de arte, avatares en el juego, boletos, nombres de dominio, etc. El principal punto de venta de los NFT es su característica de no fungibilidad. – no son fácilmente divisibles, ni pueden ser replicados. Los NFT tienen identificadores digitales exclusivos que los hacen indivisibles e irremplazables. Además, puede verificarlos fácilmente rastreando su origen en la cadena de bloques. 

Por el contrario, las criptomonedas son altamente divisibles, lo que significa que puede comprar fracciones de a  bitcoin   si no puede permitirse el lujo de comprar un bitcoin completo.

TODOS LOS DÍAS: LOS PRIMEROS 5000 DÍAS NFT. Fuente:  Christie's

El ejemplo más famoso de una venta de NFT que llegó a los titulares en 2021 fue EVERYDAYS: THE FIRST 5000 DAYS de Beeple. La colección se vendió por la friolera de $ 69,346,250 en a  la subasta de Christie's , que provocó una locura por NFT, en marzo de 2021. Otras ventas notables incluyen el primer tweet del ex director ejecutivo de Twitter, Jack Dorsey, que se vendió por $2.9 millones  y a  clavada legendaria de LeBron James  con un precio de venta de $208,000 en febrero de 2021. El  NBA Top Shot  es la plataforma oficial para acuñar e intercambiar cromos basados en la NBA con estrellas de la NBA. Los fanáticos de la NBA pueden poseer estas tarjetas coleccionables o intercambiarlas para obtener una ganancia. 

Fuente:  NBA Top Shot  

La falta de fungibilidad de los NFT es clave para crear su singularidad. Ha dado lugar a una clase de activos diversa para las colecciones digitales, que comparte algunas similitudes con las obras de arte estándar y otros coleccionables físicos, como las cartas de Pokémon. Sin embargo, los tokens no fungibles también tienen sus debilidades. Por ejemplo, los NFT tienden a ser ilíquidos en comparación con los tokens y monedas criptográficos convencionales. En lugar de intercambiarlo instantáneamente en un intercambio, debe incluirlo en un mercado NFT y esperar a que llegue un comprador.  

Ahora, aquí es donde entran en juego los préstamos DeFi. Préstamos respaldados por NFT y  la propiedad fraccionada de NFT  a través de las aplicaciones DeFi son las últimas soluciones para desbloquear las utilidades financieras completas de NFT. Estos grifos crean plataformas donde los coleccionistas de NFT pueden bloquear sus activos como garantía para préstamos criptográficos.  

Después de recolectar o acuñar NFT, no es fácil usarlos productivamente sin venderlos. A diferencia de los activos fungibles, no puede apostar o cultivar el rendimiento con NFT, lo que significa que permanecerán inactivos hasta que los venda. Pero los préstamos NFT le permiten asegurar préstamos comprometiendo sus colecciones como garantía en una plataforma de préstamos. Luego puede usar el préstamo para adquirir más NFT (especialmente NFT recién acuñados con precios mínimos más bajos), comprar tokens que puede canjear en fiat o comprar otros tokens para el staking de DeFi y  agricultura de rendimiento  actividades. 

¿Cómo se presta un NFT?

Las plataformas de préstamo de NFT permiten a los inversores de NFT tomar prestadas criptomonedas y establecer los términos y tasas de préstamo sin un tercero. Como prestatario, puede obtener un préstamo de hasta el 50 % del valor de su NFT, con tasas de entre el 20 y el 80 %, según la valoración del activo. Los protocolos de préstamos NFT son más sencillos, transparentes y rápidos que las plataformas de préstamos del mundo real. No hay ningún intermediario para evaluar su solvencia, verificar su identidad y tomar varios días o semanas para considerar si aprobar o rechazar su solicitud.  

Las aplicaciones DeFi aprovechan los contratos inteligentes , lo que permite a los usuarios disfrutar de un control total de sus activos. Esencialmente, la garantía está bloqueada en un contrato inteligente, que está automatizado. Los prestamistas eligen "el valor razonable" de la garantía al evaluar las transacciones pasadas de NFT y los precios mínimos de cobros similares. Una vez que el prestamista y el prestatario acuerdan los términos, el prestatario transfiere el NFT de su billetera a un sistema de depósito en garantía y el protocolo se encarga del resto. Si el prestatario no paga el préstamo y los intereses dentro del período especificado, esto resulta en la pérdida del NFT. 

Los protocolos de préstamo, como NFTfi.com y Arcade, tienen préstamos de tasa fija y período fijo. No tienen acceso a la garantía ni a los fondos involucrados, ni liquidan la garantía cuando su precio se reduce. Sin embargo, otros protocolos como JPEG'd liquidarán la garantía si la relación préstamo-valor alcanza el 33 % o más.   

Tipos de préstamos NFT

Préstamos Peer-to-Peer NFT 

Los préstamos NFT punto a punto funcionan como los préstamos criptográficos normales: las transacciones se realizan directamente entre las partes. Por ejemplo, un prestatario enumera un NFT como garantía en NFTfi con una oferta de préstamo. El prestatario recibirá  envuelto  Éter ( WETH ) o  DAI , y la garantía se bloqueará en una bóveda digital bajo términos y condiciones específicos. Cuando el prestatario liquida su préstamo e interés dentro del tiempo estipulado, recibe su NFT, como el prestamista recibe su inversión más interés.  NFTfi  es un ejemplo de una plataforma de préstamos NFT entre pares.    

Préstamo NFT de igual a protocolo

Los préstamos NFT de igual a protocolo se asemejan a los protocolos de préstamos DeFi, donde los activos nativos se toman prestados directamente de los prestamistas. Las plataformas Peer-to-Protocol requieren proveedores de liquidez (LP) para depositar tokens en grupos. Los prestatarios pueden acceder a la liquidez transfiriendo sus NFT a las bóvedas disponibles. 

GenDAO  aprovecha este modelo para ofrecer préstamos NFT. Utiliza  Chainlink  oracles para obtener datos de precios mínimos de OpenSea. 

Posiciones de Deuda No Fungibles

MakerDAO   ha estado aprovechando los préstamos de posición de deuda garantizada para ofrecer préstamos criptográficos: los prestatarios bloquean la garantía ETH para calificar para préstamos DAI. En posiciones de deuda no fungible, los prestatarios bloquean sus activos NFT para calificar para sintéticos  stablecoin  préstamos como en MakerDAO. Por otro lado, los prestamistas pueden ofrecer  PUSD  liquidez o intercambio de PUSD por otros tokens para generar rendimiento en los protocolos DeFi.  

reNFT  es una de las plataformas de préstamos NFT que proporciona posiciones de deuda no fungibles.

Plataformas de préstamos NFT 

NFTfi

NFTfi  aprovecha los modelos peer-to-peer y peer-to-protocol para ofrecer préstamos NFT. Los prestatarios pueden acceder a la liquidez y recibir tokens WETH o DAI bloqueando sus NFT en bóvedas. Por otro lado, los LP reciben recompensas por brindar liquidez. La plataforma emplea tres estrategias de préstamo:

Prestar - Se trata de ofrecer liquidez a otra persona, el prestatario. Como prestamista, usted presta wETH a un prestatario que bloquea su NFT en una bóveda. 

Préstamos con fines de lucro – Usted presta a otros usuarios de criptomonedas a cambio de incentivos financieros en forma de tasas de interés. 

Préstamos para adquirir – Esta estrategia es comúnmente utilizada por usuarios que se duplican como coleccionistas extensos de NFT. Además, es ideal para usuarios que desean adquirir una amplia colección de NFT de manera rentable a lo largo del tiempo.   

Arcade 

Arcade , anteriormente Pawn.fi, es una solución web3 que brinda servicios de préstamos NFT. Se enfoca en crear primitivos, sistemas y aplicaciones que faciliten el crecimiento de las NFT. Proporciona coincidencia de pedidos fuera de la cadena sin confianza a través de firmas digitales estructuradas para confirmar los términos de préstamo entre las partes. Los préstamos se procesan en cadena y se mantienen en un depósito en garantía descentralizado, garantizado por  Ethereum  garantías criptográficas. Además de prestar NFT, los usuarios también pueden intercambiarlos por otros NFT o criptografía. 

Drops

A diferencia de NFTfi y Arcade,  Drops  admite préstamos para NFT y activos DeFi, lo que les permite obtener un valor adicional. Los prestamistas pueden usar cualquier activo para financiar fondos de liquidez a través de Drops DAO. Los prestatarios pueden utilizar sus activos DeFi inactivos y NFT para obtener préstamos sin confianza y generar un rendimiento adicional a través del apalancamiento. En general, el protocolo basado en la comunidad permite una amplia gama de activos, desde metaverso  elementos a NFT a activos DeFi – para actuar como garantía.   

Conclusión

Los préstamos NFT unen los espacios NFT y DeFi. Inyecta la liquidez que tanto se necesita en los activos de NFT al ofrecer a los titulares de NFT fondos para usar en otros emprendimientos. Esto evita que los coleccionistas vendan sus activos a precios de desecho debido a una necesidad urgente de fondos. Los préstamos NFT también permiten a los prestamistas poner sus activos a trabajar y generar intereses. Aunque nadie puede predecir con seguridad la próxima tendencia de NFT, es seguro decir que los préstamos de NFT continuarán creando oportunidades de inversión alternativas en 2022 y más allá al ofrecer opciones de liquidez a un mercado notoriamente ilíquido.