Ventas de NFT: ¿A dónde fue el ETH?
Los participantes del mercado gastaron aproximadamente $2700 millones en la acuñación de NFT en la primera mitad de 2022. ¿Qué hicieron los proyectos de NFT con el dinero que recaudaron?
- Los participantes del mercado gastaron 963 227 ETH (aproximadamente USD 2700 millones) en acuñación de NFT en la cadena de bloques de Ethereum entre el 1 de enero y el 30 de junio de 2022.
- La mitad del ETH recaudado se quedó con los proyectos NFT (50,7%), mientras que el 45,7% del ETH recaudado circuló a monederos que no son entidades.
- El volumen de ETH recaudado que circula hacia monederos que no son entidades ha disminuido del 52,3 % informado anteriormente (hace 11 meses) al 45,7 % actual. Las principales billeteras que no son entidades incluyen millonarios de ETH, billeteras que han usado EIP 1559, coleccionistas de NFT, Heavy DEX Trader y algunas billeteras privadas.
- Acumulativamente, las cinco principales colecciones de NFT que han recaudado ETH a través de la acuñación acumularon 81 364 ETH; un 8,4% estimado del ETH total recaudado por todos los proyectos en el período observado.
Nansen publicó previamente un artículo de investigación que rastrea el flujo de Ether (ETH) recaudado a través de las ventas primarias de las colecciones de NFT (es decir, la acuñación de NFT). Casi un año después, revisamos este tema de investigación para ver si la tendencia descubierta anteriormente aún se mantiene. Específicamente, ¿qué están haciendo las colecciones de NFT con el ETH que recaudaron?
Prospección de mentas NFT en Ethereum
Volumen de acuñación en Ethereum (1 de enero al 30 de junio de 2022)
La investigación actual analizó el flujo de ETH a través de la venta principal de colecciones de NFT entre el 1 de enero y el 30 de junio de 2022. Los participantes del mercado gastaron 963 227 ETH (aproximadamente $2,7 mil millones) en la acuñación de NFT durante este período. En la actividad de acuñación participaron un total de 1.088.888 monederos. Sin embargo, cuando se incluye la actividad de menta gratuita, la cantidad de billeteras participantes ha aumentado a más de 1,5 millones de billeteras únicas.
Semanalmente, el volumen de acuñación entre el 1 de enero y el 30 de junio de 2022 fue de aproximadamente el 13,7 % del volumen total de actividad de NFT. El volumen de menta de NFT en Ethereum representa una proporción menor en comparación con las otras cadenas de bloques que Nansen ofrece cobertura de actividad de NFT. En particular, BNB Chain informó la mayor proporción del volumen relacionado con la menta, con un promedio semanal del 80,2% del volumen. Entre el 1 de enero y el 30 de junio de 2022, el volumen total de menta en la cadena BNB fue de aproximadamente $107 millones.
Volumen de NFT Mint en diferentes cadenas de bloques (del 1 de enero al 30 de junio de 2022)
Volumen de actividad de NFT en Arbitrum (del 1 de enero al 31 de mayo de 2022)
Volumen de actividad de NFT en la cadena BNB (1 de enero al 31 de mayo de 2022)
Volumen de actividad de NFT en Avalanche (del 1 de enero al 31 de mayo de 2022)
Proporción de volumen de menta en diferentes cadenas de bloques (del 1 de enero al 30 de junio de 2022)
Alcance del estudio actual
En el período estudiado, se implementaron un total de 28,986 colecciones de NFT en Ethereum. En total, estos proyectos recaudaron colectivamente 963 227 ETH. Curiosamente, un poco más de la mitad de estas colecciones fueron proyectos de acuñación gratuita (51,6%, n=14.961). Para los proyectos que recaudaron ETH con éxito a través de su casa de moneda, casi dos tercios de estos proyectos (65,8 %, n= 9229) recaudaron menos de 5 ETH. La cantidad mediana recaudada por los proyectos fue de 1,43 ETH, con un promedio de 59,4 ETH. Ciento cuarenta colecciones de NFT han recaudado más de 1000 ETH. Como tal, la discrepancia entre cuánto recaudan las colecciones de NFT a través de la acuñación sigue siendo amplia.
Recaudaciones de NFT por monto de ETH recaudado (para contratos implementados entre el 1 de enero y el 30 de junio de 2022)
Junto con el crecimiento en la cantidad de billeteras únicas que participan en la actividad de acuñación, también presenciamos un ligero aumento en el promedio de mentas por billetera durante este período a 3,65 mentas por billetera, por encima del promedio informado anteriormente de 3,16 mentas .
Participación en NFT Mint por dirección de billetera (sin incluir mentas gratuitas): para contratos implementados entre el 1 de enero y el 30 de junio de 2022
De manera similar a nuestros hallazgos anteriores, la mayoría de las direcciones de billetera continúan acuñando un NFT único en el período observado (51.7%, n=563,348).
Entonces, ¿qué sucede con el ETH recaudado durante las ventas primarias? Más específicamente, ¿qué están haciendo exactamente los proyectos con estos fondos?
Para esta parte del análisis, seguimos los parámetros de investigación establecidos por nuestro estudio original: analizar proyectos con ingresos por ventas primarias de más de 20 ETH entre el 1 de enero y el 30 de junio de 2022. Las transferencias de ETH fuera de la tesorería de un proyecto suelen ser por contrato. llamadas registradas como transacciones internas en Etherscan. Aprovechamos la base de datos de etiquetas de dirección de billetera de Nansen para analizar adónde fue la salida de ETH. Aquí, Nansen ha definido billeteras que no son entidades como direcciones que no pudimos establecer como propietario o entidad conocida. En algunos casos, dichas direcciones aún pueden tener un nombre (p. ej., nansen.eth). En resumen, las billeteras que no son entidades suelen ser billeteras privadas y billeteras no etiquetadas.
Nuestra investigación anterior encontró que el 52,3% del ETH recaudado de las ventas primarias circuló a billeteras que no son entidades. Además, el 0,2 % de ETH recaudado se transfirió a intercambios descentralizados, el 3,6 % de ETH recaudado por proyectos de NFT se depositó en intercambios centrales y el 17,7 % de ETH recaudado se devolvió a proyectos de NFT en el mercado más amplio.
Distribución de flujo de salida de ETH recaudado
En el estudio actualizado, se cuestionaron las observaciones de investigaciones anteriores. La mayoría del ETH recaudado durante las ventas primarias ahora se quedó con los proyectos NFT. Se retuvo la mitad del ETH recaudado por los proyectos NFT (50,7%). Solo el 0,2% del ETH recaudado se envió a intercambios descentralizados o intercambios centralizados. Por último, aproximadamente el 3,5 % de las salidas se clasificaron como "otros" monederos, incluidos proveedores de servicios, inversores ángeles u organizaciones benéficas.
La siguiente tabla desglosa las 20 principales billeteras que no son entidades que recibieron ETH entre el 1 de enero y el 30 de junio de 2022. Las principales billeteras que no son entidades incluyen millonarios de ETH, billeteras que han usado EIP 1559, coleccionistas de NFT, Heavy DEX Trade, y algunas billeteras privadas. Como se ilustra, Vee Friends Series 2 ha representado 5 de las 20 principales transferencias a billeteras que no son entidades; principalmente a monederos que han sido identificados como monederos de alta actividad.
Las 20 principales billeteras que no son entidades que recibieron ETH (01 de enero y 30 de junio de 2022)
Reconocemos que este estudio solo analizó las transferencias directas de las direcciones de los proyectos NFT a las direcciones de transacciones inmediatas. En otras palabras, las posibles transacciones posteriores a otras contrapartes no se capturan, lo que limita nuestros hallazgos. Como tal, revisamos las 5 principales colecciones de NFT clasificadas por la cantidad de ETH recaudado para rastrear el flujo de ETH recaudado. Utilizando la función Wallet Profiler and Counterpartes de Nansen, realizamos un análisis en profundidad de cada una de las colecciones de NFT y el flujo de ETH recaudado a través de su venta principal.
Los datos en cadena revelaron que Pixelmon - Generation 1 se clasificó como la primera colección de NFT en la cantidad de ETH recaudado a través de sus ventas principales. La siguiente tabla describe las cinco principales colecciones de NFT. Acumulativamente, recaudaron 81 364 ETH en total, un 8,4 % estimado del total de ETH recaudado por todos los proyectos en el período observado.
Las 5 principales colecciones de NFT clasificadas por la cantidad de ETH recaudado
Pixelmon - Generación 1
El ETH de Pixelmon-Generation recaudado a través de la venta principal se transfirió a otra billetera identificada como una billetera "Gnosis Safe Proxy'' (privada) (0xf6bd9fc094f7ab74a846e5d82a822540ee6c6971) en Nansen, que probablemente sea la ejecución de la billetera multi-sig del equipo del proyecto. Al momento de la investigación, la actividad de esta billetera era relativamente esporádica. El análisis de las contrapartes de la billetera reveló que los fondos recaudados se transfirieron fuera de esta billetera en USDC (57 %) o WETH (43 %).
pájaros de la luna
Para Moonbirds, el ETH recibido a través de la venta principal se trasladó a la dirección del beneficiario público de Moonbirds Mint (0x000ddf0af676ec8e21d77c5af8166a95531a1668). Desde la billetera del Beneficiario, se movieron otros 19.700 ETH a algunas billeteras vinculadas a Gemini.
VeeFriends Serie 2
La actividad de VeeFriends Series 2 Wallet se ha reducido después de la menta. Los fondos se movieron principalmente a 30 direcciones de billetera asociadas con usuarios EIP 1559 y usuarios de alta actividad.
Mundo de la Mujer Galaxia (WoWG)
La mayoría de los ETH recaudados de la colección de WoWG se trasladaron a una billetera que Nansen etiqueta como 'Destinatario de derechos de OpenSea' (0x646b9ed09b130899be4c4bec114a1aa94618be09), una dirección que probablemente pertenezca al equipo de WoW. La mayor parte del ETH de esta billetera se trasladó a las direcciones de billetera asociadas con los usuarios EIP 1559 de esta nueva billetera.
Caja Génesis
La mayoría de los fondos recaudados de las ventas principales de Genesis Box se volvieron a depositar directamente en una billetera identificada como una billetera Gnosis Safe Proxy en Nansen (0xd1f124cc900624e1ff2d923180b3924147364380). Los fondos ETH depositados en esta billetera se redistribuyeron en su mayoría a una billetera privada (0xbe560d510e4223c2e68f4ddc956da58eb01132a9). Los fondos se transfirieron de esta billetera a una billetera Blockfolio (que ahora pertenece a FTX).
Reflexiones
Nuestro primer intento de rastrear lo que sucedió con el ETH recaudado a través de la venta principal nos llevó a descubrir que la mayoría de los fondos recaudados se trasladaron a billeteras que no son entidades. Este ya no es el caso en nuestro estudio actualizado, donde la mitad del ETH recaudado se queda con proyectos NFT. Sin embargo, el 45,7 % del ETH recaudado se traslada a monederos que no pertenecen a la entidad. Desde nuestro estudio original, Nansen ha mejorado continuamente nuestras etiquetas y métricas. Este aumento en las etiquetas de las billeteras podría haber contribuido a los resultados estadísticos de este estudio, donde se capturan más billeteras de entidades. Las mejoras en nuestro etiquetado también significan que la investigación en cadena y la diligencia debida son más accesibles. Si bien la investigación original funcionó con la limitación de filtrar el comercio de lavado en curso, la investigación actual se realizó con la integración del filtro de comercio de lavado de Nansen, que ayudó a mejorar la calidad del trabajo de investigación. Reflexionando sobre los resultados en cadena, mantenemos nuestra conclusión de que el sector de acuñación del mercado NFT se mantiene saludable con el aumento en el promedio de acuñaciones por dirección de billetera única. Además, la evidencia en cadena de las colecciones de NFT que reinvierten los ingresos de ventas primarios en NFT demuestra que hay constructores y creadores conscientes dentro de este mercado.
