Продажи NFT: куда делся ETH?

Участники рынка потратили около $2,7 млрд на создание NFT в первой половине 2022 года. Что NFT-проекты сделали с собранными деньгами?

• Участники рынка потратили 963 227 ETH (примерно 2,7 млрд долларов) на чеканку NFT на блокчейне Ethereum в период с 01 января по 30 июня 2022 года.
• Половина собранных ETH осталась в проектах NFT — nbsp; (50,7%), в то время как 45,7% собранных ETH были переведены на кошельки, не являющиеся юридическими лицами.
• Объем привлеченных ETH, обращающихся на кошельки, не являющиеся юридическими лицами, снизился с ранее заявленных 52,3% (11 месяцев назад) до текущих 45,7%. В число лучших кошельков, не являющихся юридическими лицами, входили миллионеры ETH, кошельки, которые использовали EIP 1559, сборщики NFT, Heavy DEX Trader и несколько частных кошельков.
• В совокупности пять лучших коллекций NFT, которые собрали ETH за счет чеканки, накопили 81 364 ETH; примерно 8,4% от общего количества ETH, привлеченного всеми проектами за наблюдаемый период.

Ранее Нансен опубликовал исследовательскую статью, отслеживающую поток эфира (ETH), полученный за счет первичных продаж коллекций NFT (т. е. чеканки NFT). Почти год спустя мы вновь обратились к этой теме исследования, чтобы проверить, сохраняется ли ранее обнаруженная тенденция. В частности, что коллекции NFT делают с ETH, которые они собрали?

Агитация NFT Mints на Ethereum

Объем чеканки на Ethereum (с 1 января по 30 июня 2022 г.)

Текущее исследование проанализировало поток ETH через первичную продажу коллекций NFT с 1 января по 30 июня 2022 года. За этот период участники рынка потратили 963 227 ETH (примерно 2,7 млрд долларов) на чеканку NFT. Всего в минтинге было задействовано 1 088 888 кошельков. Однако, когда включена бесплатная деятельность монетного двора, количество участвующих кошельков увеличилось до более чем 1,5 миллиона уникальных кошельков.

Еженедельный объем чеканки с 1 января по 30 июня 2022 года составлял примерно 13,7% от общего объема активности NFT. Объем монетных дворов NFT в Ethereum представляет собой меньшую долю по сравнению с другими блокчейнами, в которых Нансен предлагает покрытие активности NFT. Примечательно, что BNB Chain сообщила о самой высокой доле объема, связанного с монетным двором, со средним недельным значением 80,2% объема. С 1 января по 30 июня 2022 года общий объем монетных дворов в сети BNB составил примерно 107 миллионов долларов.

Объем NFT Mint в разных блокчейнах (с 1 января по 30 июня 2022 г.)

‍Объем активности NFT на Arbitrum (с 1 января по 31 мая 2022 г.)

Объем активности NFT в цепочке BNB (с 1 января по 31 мая 2022 г.)

Объем активности NFT в Avalanche (с 1 января по 31 мая 2022 г.)

Доля объема монетного двора в разных блокчейнах (с 1 января по 30 июня 2022 г.)

Обзор текущего исследования

Всего за исследуемый период на Ethereum было развернуто 28 986 коллекций NFT. В общей сложности эти проекты собрали 963 227 ETH. Интересно, что чуть больше половины этих коллекций были бесплатными проектами монетного двора (51,6%, n = 14 961). Для проектов, которые успешно подняли ETH через свой монетный двор, почти две трети этих проектов (65,8%, n = 9 229) подняли менее 5 ETH. Средняя сумма, привлеченная проектами, составила 1,43 ETH, в среднем 59,4 ETH. Сто сорок коллекций NFT собрали более 1000 ETH. Таким образом, несоответствие между тем, сколько коллекций NFT собирается за счет чеканки, остается большим. 

Сборы NFT по сумме привлеченных ETH (для контрактов, развернутых с 1 января по 30 июня 2022 г.)

Наряду с ростом числа уникальных кошельков, участвующих в майнинге, мы также стали свидетелями небольшого увеличения среднего количества монетных дворов на кошелек в течение этого периода до 3,65 монетных дворов на кошелек по сравнению с ранее сообщаемым средним значением 3,16 монетных дворов .

Участие в монетном дворе NFT по адресу кошелька (не включая бесплатные монетные дворы): для контрактов, развернутых в период с 1 января по 30 июня 2022 г.

Как и в наших предыдущих выводах, большинство адресов кошельков продолжают чеканить один уникальный NFT в наблюдаемый период (51,7%, n = 563 348). 

Что же тогда происходит с ETH, собранным во время первичных продаж? Точнее, что конкретно делают проекты с этими средствами?

В этой части анализа мы следовали параметрам исследования, изложенным в нашем первоначальном исследовании, — чтобы проанализировать проекты с первичным доходом от продаж более 20 ETH в период с 01 января по 30 июня 2022 года. Переводы ETH из казны проекта обычно осуществляются по контракту. звонки, записанные как внутренние транзакции на Etherscan. Мы используем базу данных адресов кошельков Нансена, чтобы проанализировать, куда ушел отток ETH. Здесь Нансен определил кошельки, не являющиеся юридическими лицами, как адреса, которые мы не могли установить как владельца или известную сущность. В некоторых случаях такие адреса могут иметь имя (например, nansen.eth). Короче говоря, кошельки, не являющиеся юридическими лицами, обычно представляют собой частные кошельки и кошельки без маркировки.

Наше предыдущее исследование показало, что 52,3% ETH, полученных от первичных продаж, были переведены на кошельки, не являющиеся юридическими лицами. Кроме того, 0,2% привлеченных ETH были переведены на децентрализованные биржи, 3,6% ETH, привлеченные проектами NFT, были депонированы на центральные биржи, а 17,7% привлеченных ETH были возвращены в проекты NFT на более широком рынке. 

Распределение оттока привлеченных ETH

В обновленном исследовании предыдущие исследовательские наблюдения были оспорены. Большая часть ETH, привлеченных во время первичных продаж, теперь осталась в проектах NFT. Половина ETH, привлеченных проектами NFT, была сохранена (50,7%). Только 0,2% собранного ETH было отправлено на децентрализованные биржи или централизованные биржи. Наконец, примерно 3,5% оттоков были отнесены к категории «других» кошельков, включая поставщиков услуг, бизнес-ангелов или благотворительные организации.

В следующей таблице представлены 20 крупнейших кошельков, не являющихся юридическими лицами, которые получили ETH в период с 1 января по 30 июня 2022 года. В число основных кошельков, не являющихся юридическими лицами, входят миллионеры ETH, кошельки, которые использовали EIP 1559, сборщики NFT, Heavy DEX Trade, — nbsp; и несколько частных кошельков. Как показано, на долю Vee Friends Series 2 приходилось 5 из 20 крупнейших переводов на кошельки, не являющиеся юридическими лицами; в основном на кошельки, которые были идентифицированы как кошельки с высокой активностью.

 Топ-20 кошельков, не являющихся юридическими лицами, которые получили ETH (01 января и 30 июня 2022 г.)

Мы признаем, что в этом исследовании рассматривались только прямые переводы с адресов проектов NFT на адреса непосредственных транзакций. Другими словами,   потенциальные последующие транзакции с другими контрагентами не фиксируются, что ограничивает наши выводы. Таким образом, мы рассмотрели 5 лучших коллекций NFT, ранжированных по количеству привлеченных ETH, чтобы отслеживать поток привлеченных ETH. Используя функцию Wallet Profiler и Counterparty от Nansen, мы провели углубленный анализ каждой из коллекций NFT и потока ETH, полученного в результате их первичной продажи.

Данные внутри сети показали, что Pixelmon — Generation 1 занял первое место среди коллекций NFT по количеству ETH, полученному за счет его первичных продаж. В следующей таблице представлены пять лучших коллекций NFT. В совокупности они собрали 81 364 ETH, что, по оценкам, составляет 8,4% от общего количества ETH, привлеченного всеми проектами за наблюдаемый период.

Топ-5 коллекций NFT по количеству привлеченных ETH

Пиксельмон - Поколение 1

ETH Pixelmon-Generation, полученный в результате первичной продажи, был переведен на другой кошелек, идентифицированный как «Gnosis Safe Proxy» (частный) кошелек (0xf6bd9fc094f7ab74a846e5d82a822540ee6c6971) на Nansen, который, вероятно, является выполнением мультиподписного кошелька команды проекта. На момент расследования активность этого кошелька была относительно спорадической. Анализ контрагентов кошелька показал, что привлеченные средства были переведены с этого кошелька в USDC (57%) или WETH (43%).

Лунные птицы

Для Moonbirds ETH, полученные в результате первичной продажи, были перемещены на адрес бенефициара публичного монетного двора Moonbirds (0x000ddf0af676ec8e21d77c5af8166a95531a1668). Из кошелька получателя еще 19,7 тыс. ETH были переведены на несколько кошельков, связанных с Gemini.

VeeFriends, серия 2

Активность кошелька VeeFriends Series 2 упала после монетного двора. Средства в основном были перемещены на 30 адресов кошельков, связанных с пользователями EIP 1559 и пользователями с высокой активностью.

Мир Женской Галактики (WoWG)

Большая часть ETH, полученная из коллекции WoWG, была перемещена на кошелек Нансена, помеченный как «Получатель роялти OpenSea» (0x646b9ed09b130899be4c4bec114a1aa94618be09) — адрес, который, вероятно, принадлежит команде WoW. Затем большая часть ETH из этого кошелька была перемещена на адреса кошельков, связанные с пользователями EIP 1559 из этого нового кошелька.

Коробка Бытия

Большая часть средств, собранных в результате первичных продаж Genesis Box, была напрямую переведена в кошелек, идентифицированный как кошелек Gnosis Safe Proxy на Nansen (0xd1f124cc900624e1ff2d923180b3924147364380). Средства ETH, внесенные в этот кошелек, в основном были перераспределены на частный кошелек (0xbe560d510e4223c2e68f4ddc956da58eb01132a9). Средства были переведены с этого кошелька на кошелек Blockfolio (который теперь принадлежит FTX).

Размышления

Наша первая попытка отследить, что случилось с ETH, полученным в результате первичной продажи, привела к тому, что мы обнаружили, что большая часть привлеченных средств была переведена на кошельки, не являющиеся юридическими лицами. Это уже не так в нашем обновленном исследовании, где половина собранного ETH хранится в проектах NFT. Однако 45,7% собранных ETH перемещаются на кошельки, не являющиеся юридическими лицами. С момента нашего первоначального исследования Нансен постоянно улучшал наши метки и показатели. Это увеличение количества ярлыков кошельков могло повлиять на статистические результаты этого исследования, в котором было захвачено больше кошельков организаций. Улучшения в нашей маркировке также означают, что расследование в сети и комплексная проверка стали более доступными. В то время как первоначальное исследование работало с ограничением фильтрации текущей фиктивной торговли, текущее исследование проводилось с интеграцией фильтра фиктивной торговли Нансена, что помогло улучшить качество следственной работы. Размышляя над результатами ончейн, мы подтверждаем наш вывод о том, что сектор чеканки на рынке NFT остается здоровым с ростом среднего количества монетных дворов на уникальный адрес кошелька. Кроме того, внутрисетевые свидетельства того, что коллекции NFT реинвестируют основной доход от продаж в NFT, демонстрируют, что на этом рынке есть добросовестные строители и создатели.