Криптовалютные компании привлекли $2,5 млрд в первом квартале, что представляет собой квартальный рост на 29%.
Обложка/иллюстрация через CryptoSlate. Изображение включает в себя комбинированный контент, который может включать контент, созданный искусственным интеллектом.
Galaxy открыла ряд данных по венчурным инвестициям, в том числе почти $2,5 млрд, инвестированных в первом квартале, 3 мая .
Криптовалютные компании привлекли финансирование по 603 сделкам за этот период, что представляет собой рост долларовой стоимости на 29% и рост количества сделок на 68% по сравнению с предыдущим кварталом.
Этот рост представляет собой первое увеличение по обоим показателям за три квартала, хотя Galaxy подчеркнула, что будущие кварталы покажут, сможет ли эта тенденция продолжиться.
Задержка венчурных инвестиций
Galaxy охарактеризовала увеличение инвестированного капитала как «скромное» и перечислила несколько факторов, которые могут ограничить инвестиции в венчурный капитал в криптовалюте.
Во-первых, он прокомментировал цены на криптовалюту и их недавнее восстановление с минимумов 2023 года. Он отметил, что, несмотря на более высокие цены на криптовалюту, инвестиции в венчурный капитал «отстают» по сравнению с предыдущими бычьими тенденциями, когда объемы инвестиций в венчурный капитал сильно коррелировали с ценами на криптовалюту.
Он объяснил скромную активность средой с высокими интересами, провалами криптовалютных компаний в 2022 году и отсутствием компаний на более поздней стадии, которые могли бы принять крупные инвестиции.
Гэлакси также предположила, что биткойн-ETF могут оказывать давление как на фонды, так и на стартапы. Гэлакси заявила, что ETF могут служить альтернативой, удовлетворяющей инвестиционный аппетит, но при этом признала, что эти два варианта «не идентичны».
Доминировали три категории
Galaxy обнаружила, что криптокомпании в трёх категориях привлекли больше всего средств, признавая при этом широту категорий.
На долю инфраструктурных компаний, включая фирмы, занимающиеся стейкингом, рестейкингом, платформенными инструментами, услугами секвенирования и инструментами, пришлось 24% от общего объема привлеченных средств. На компании Web3 пришлось 21%, а на торговые компании – 17%.
Те же три категории доминировали в подсчете сделок. На долю инфраструктурных компаний пришлось 24% сделок, на компании web3 — 15%, а на торговые фирмы — 12%.
За пределами трех ведущих категорий компании DeFi продемонстрировали заметное несоответствие. Компании этой категории привлекли 6% капитала, но на их долю пришлось 10% всех сделок.
Galaxy также подчеркнул значительные инвестиции в проекты Биткойн Layer-2, тенденция, которая, по ее словам, обусловлена — nbsp; Порядковые номера и соответствующие стандарты. Однако категория Layer 2 привлекла только 7% капитала и 6% сделок.
Фирмы на ранней стадии лидировали в тренде
В отчете Galaxy подчеркивается, что сделки на ранней стадии сыграли важную роль в первом квартале: компании этой категории привлекли 80% финансирования.
В отчете указано, что инвестиционная активность сосредоточена на фирмах, основанных в последние несколько лет. Стартапы, основанные в период с 2021 по 2023 год, привлекли больше всего сделок, а стартапы, основанные в период с 2020 по 2022 год, привлекли больше всего финансирования.
Galaxy предположил, что фонды, ориентированные на криптовалюту, имеют значительное финансирование для компаний на ранних стадиях, в то время как крупные венчурные компании широкого профиля вышли из крипто-сектора или сократили свою подверженность риску.
Оба фактора могут вызвать проблемы со сбором средств для крипто-стартапов на более поздних стадиях.
